净亏损扩大，不到十天收两张罚单！海保人寿如何应对业绩与合规挑战？

9月12日及20日，海保人寿被监管处罚两次，累计罚款149万元。今年上半年，该公司净利润为-0.98亿元

《投资时报》研究员  李沐阳

在不到十天的时间内，海保人寿保险股份有限公司（下称海保人寿）被监管处罚两次，累计罚款达149万元。

其中，处罚原因涉及财务数据不真实、未按规定履行客户身份识别义务等多项违法违规行为，相关负责人也受到一定处罚。

《投资时报》研究员留意到，作为成立五年多的险企，海保人寿仍处亏损状态，且亏损金额并未有下降趋势。

针对公司经营业绩、监管处罚等情况，《投资时报》研究员向海保人寿发送了沟通函。海保人寿回复称，公司将“稳健性、盈利性和可持续性”作为现阶段的主要经营目标，在保持整体规模稳定的前提下积极推进业务结构转型、优化资产配置结构，尽快实现扭亏为盈；对于监管罚单，公司认真分析了问题原因，积极实行了整改措施，且均已整改完成。

尚未进入稳定盈利期

根据公开资料，海保人寿于2018年5月获批开业，至今五年有余。从业绩数据来看，该公司尚未进入稳定盈利期。

年度报告披露，过去几年海保人寿的营业收入处于起伏不定状态。具体来看，2018年—2022年，海保人寿分别实现营业收入3.64亿元、12.65亿元、16.11亿元、12.07亿元和10.44亿元，从2021年起营业收入呈现下降趋势。盈利方面，同期海保人寿分别实现净利润-0.57亿元、-0.97亿元、-1.18亿元、0.09亿元和-1.80亿元。也就是说，该公司在2021年短暂打破险企“七平八盈”经营规律后便再度陷入亏损，且亏损额远高于之前。

谈及如何扭亏为盈，海保人寿向《投资时报》透露，在经历开业初期业务和资产规模快速增长后，公司将“稳健性、盈利性和可持续性”作为现阶段的主要经营目标。公司在保持整体规模稳定的前提下，积极推进业务结构转型，回归保险保障本源，提升高价值期交业务占比，有效降低综合负债成本，努力提高产品盈利能力。同时，通过优化资产配置结构，提升投资收益水平，从而尽快实现扭亏为盈，保持稳定并可持续的盈利增长。

据海保人寿2023年第二季度偿付能力报告披露，今年上半年该公司实现保险业务收入6.21亿元，同比增长50.66%；然而，与保险业务收入一并上升的还有海保人寿的净亏损值，今年上半年该公司净利润为-0.98亿元，去年同期净利润为-0.40亿元，可见净亏损翻倍增长。今年上半年，该公司净资产收益率和总资产收益率分别为-10.78%和-1.63%。

对此，海保人寿表示，受资本市场波动和部分权益资产调仓处理影响,公司今年上半年财务投资收益未达预期，造成净亏损较上年同期小幅增加。公司上半年综合投资收益较上年同期增加1.20亿元，实际综合收益总额较上年同期增加0.79亿元，整体实际效益情况较上年同期明显改善。

“公司从以下两个方面提升资产收益率：负债端坚持价值导向，完善产品开发和定价体系，加快产品结构转型升级，提升高价值产品销售占比，有效降低综合负债成本；投资端坚持稳健审慎的投资原则，积极拓宽投资渠道，优化投资结构，发挥长期资金优势，通过多元化投资资产增加组合收益，提高资产收益率，同时，发挥投资生态圈的作用，围绕核心业务资源，投资保险生态圈建设，在创造价值的同时助力保险业务的高质量发展。”海保人寿补充道。

十天内收两张罚单

9月22日，国家金融监督管理总局海南监管局公布了关于海保人寿的行政处罚信息。罚单显示，海保人寿因财务数据不真实、给予保险中介机构委托合同约定以外的利益、未按照规定使用经备案的保险费率三项违法违规事实被予以警告并罚款71万元。

同时，相关负责人也受到相应处罚。具体来看，李高峰（时任海保人寿总经理）、黄晅（时任海保人寿副总经理、业务中心总经理）、史维怡（时任海保人寿互联网金融事业部总经理）以及刘峻（时任海保人寿银行事业部总经理）均被予以警告且分别罚款7万元、2.5万元、8万元和0.5万元。

作出上述处罚决定的日期为2023年9月20日。

10月8号，海保人寿发布临时披露公告对上述事件进行回应。公告显示，海保人寿高度重视行政处罚指出的相关问题，已完成处罚问题的整改，并全面加强经营管理。

海保人寿向《投资时报》作了进一步的补充。

海保人寿表示，公司涉及的处罚为2021年检查存在的问题，通过监管检查，帮助公司从更高更宽的视野审视了常规管理中的不足，公司认真分析了问题原因，积极实行了整改措施，均已整改完成。“目前，海保人寿偿付能力持续充足，保险业务条线稳定发展，客户服务举措不断创新，内部控制组织架构日趋完善，业务品质不断提升改善，且积极践行社会责任。”

无独有偶，9月19日，中国人民银行海南省分行披露了对海保人寿行政处罚信息。公告显示，因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，海保人寿被罚款78万元。时任海保人寿总经理兼合规负责人李高峰对上述违法行为负有责任，被罚款5.89万元。中国人民银行海南省分行作出上述行政处罚决定的日期为9月12日。

也就是说，在不到十天的时间内，海保人寿连遭监管处罚两次，合计罚款149万元。

针对如何做好合规经营这一问题，海保人寿告诉《投资时报》，公司多年来接受外部监管机构的监管和指导，建立健全了合规管理机制，在反洗钱工作方面建立了各司其职、协调配合的洗钱风险管理架构，通过信息系统+专人专岗的风险防控机制，遏制洗钱风险，打击犯罪活动，维护金融安全。

“公司作为金融机构，深知合规经营是长久发展的基石，一直秉承客户至上和合规经营的原则，将‘美好生活，海保相伴’作为企业发展的美好愿景和动力，主动适应强监管严监管的新常态，严格执行各类监管规则。”海保人寿表示，将坚持审慎、合规的经营理念，坚持围绕防范和化解金融风险大局，充分发挥反洗钱在维护国家安全、金融安全和社会稳定中的作用，将社会责任切实融入到经营发展之中，努力为海南经济高质量发展做贡献。

海保人寿及相关负责人被监管处罚

资料来源：国家金融监督管理总局海南监管局官网