2024年以来基金分红近300亿元 债券型基金发挥主力军作用

作为提升持有人获得感的重要方式，今年以来基金分红热度不减。

据公募排排网数据显示，截至3月18日，年内一共有870只公募基金合计分红总额近300亿元。其中，债券型基金发挥主力军作用，分红金额占比超过八成。主动权益类产品在分红方面也较为积极，其中华泰柏瑞沪深300ETF分红款项最高，达24.94亿元。

基金分红的本质是将基金收益的一部分，以红利的形式派发给投资者。业内人士指出，基金分红的优势在于，产品层面仍然能保持高仓位冲击较高收益率，同时投资者落袋为安，可以自己选择配置权益资产还是持有现金。

年度分红金额近300亿元

以权益登记日为统计口径，截至3月18日，年内一共有870只公募基金进行了928次分红，合计分红总额达294.82亿元。而去年同期，一共有732只公募基金进行了787次分红，合计分红总额为284.7亿元。和去年同期相比，今年以来公募基金分红节奏有所加快。

具体来看，今年以来，69只基金分红超过1亿元，其中排名前三的分别是华泰柏瑞沪深300ETF、华泰柏瑞红利ETF和中银证券汇嘉定期开放，3只基金年内分红金额依次为24.94亿元、7.97亿元和7.01亿元。此外，还有87只基金年内分红金额在5000万元至1亿元，456只基金年内分红金额在1000万元以下，占比为53.69%。

值得一提的是，今年以来，有多只基金分红次数在两次以上。例如，恒生前海恒源泓利年内已发布3次基金分红公告，合计分红金额达2.19亿元。该基金成立于2023年6月8日，截至2023年年末的规模达16.77亿元。

在年内分红的基金中，华泰柏瑞沪深300ETF分红金额最高，达24.94亿元。值得一提的是，随着A股相关股票估值明显回落，投资者借道沪深300ETF不断增仓。截至2023年年末，华泰柏瑞沪深300ETF的规模为1310.87亿元，截至2024年3月18日的规模增长至1993.51亿元，华泰柏瑞基金旗下的产品华泰柏瑞红利ETF今年以来分红7.97亿元，分红金额排名第二。

债券型基金成为主力军

今年以来，债券市场延续2023年强势表现，继续走牛。债券型基金今年以来的收益率普遍较高，基金在分红上显得更加积极。

公募排排网数据显示，截至3月18日，年内一共有783只债券基金进行了分红，分红次数达835次，分红总额为244.71亿元。分红基金数量占比为90.00%，分红金额占比达83.00%。

股票型基金年内一共有23只基金进行了27次分红，合计分红金额为37.48亿元，分红金额占比为12.71%。混合型基金年内一共有46只基金进行了48次分红，合计分红金额为8.95亿元，占比仅为3.04%。

QDII基金分红较为积极，年内一共有11只QDII基金进行了11次分红，合计分红金额为33.05亿元，分红金额占比为11.21%。此外，REITs、另类投资基金以及FOF基金年内分红金额依次为2.5亿元、0.71亿元和0.13亿元，占比分别为0.85%、0.24%和0.04%。

值得一提的是，在今年以来69只分红金额超过1亿元的基金中，有多只为债券型基金。在这些债券型基金中，分红金额排名前三的分别是中银证券汇嘉定期开放、富国天利增长债券和金鹰添盈纯债，分红金额分别为7.01亿元、5.38亿元和4.86亿元。

上海证券的研究观点称，稳定、规律的分红伴随稳健的投资理念，对于纯债型基金来说，这种更稳健的操作理念在历史上收获了更好的投资效果。定期分红赋予基金经理优化投资组合、控制基金规模的机会，灵活运用基金分红这一工具对于纯债基金的投资运作具有积极意义。

增强持有人信心

基金分红实际上是基金将收益的一部分以现金方式或者再投资的形式派发给基金投资人。基金分红的收益来源于原来基金单位净值的一部分。

目前基金分红主要有两种方式，一种是现金分红，一种是红利再投资。如果投资者选择现金分红的方式，则分红所得资金将以现金形式发放。使在持有份额不变的情况下，可以达到赎回投资收益的效果，而且没有手续费。如果投资者选择红利再投资，则分红所得的资金将直接用于购买该基金，将分红按照新的净值转化为持有基金份额。

既然基金分红并不会增加收益，反而分红后的基金规模可能会有所下降，那基金公司为何热衷于分红？华泰证券认为，一方面，基金收益率较高时，基金管理人会倾向于通过分红帮助投资者锁定部分收益。同时也以这种方式为基金“减负”，达到减仓的目的。另一方面，“买得便宜”是新手买基金的一个执念。基金在分红之后，单位净值金额会降低，让其显得“更便宜”从而增加销量。

基金只有在有可分配利润的情况下才能进行分红，且分红除权后的单位净值不能低于面值。基金是否分红、何时分红，首先是看法规的要求和基金合同的约定，在法规和合同没有明确规定的情况下，基金管理人可基于基金管理运作的需要决定是否分红。

易方达基金认为，基金分红侧面反映了基金的盈利能力，有助于增加投资者对基金的持有信心。对于投资者来说，当持有的基金分红，如果基金的分红方式是现金分红，就能在不需要支付赎回费的情况下获得现金；如果基金的分红方式是红利再投资，分红款将在不需支付申购费的前提下自动申购基金份额，增加投资者持有的基金份额。

校对：赵燕