国海富兰克林基金赵晓东：消费场景已经基本恢复 消费能力和意愿在逐步修复中

今年以来国内经济逐步复苏，消费回暖，特别是在劳动节假期期间，居民出游消费热情空前高涨。据飞猪发布的《2023年“五一”出游风向标》显示，国内机票、酒店、景区门票、跟团游等均已超过2019年同期，“五一”出境游预订量创下新高。然而在股票市场，消费板块的表现却是另一番景象——以食品饮料板块为例，近期持续下跌，一度创下年内新低。

日前，国海富兰克林基金权益投资总监赵晓东发表观点称，近期消费板块下跌是因为消费虽有所回升，但消费复苏力度还不够强劲，行业景气度尚未迎来明显转折。回顾年初至今的消费情况，2023春节期间吃、穿、住、行都出现了明显的反弹，而3月以来消费出现了淡季回落，整体表现为春节期间很旺、春节后淡季很淡。整体而言，今年消费大概率呈现恢复态势，但也许要到二季度末至三季度，消费板块的基本面才会慢慢好转。

赵晓东认为，作为春节后首个长假，今年“五一”假期的热度飙升，甚至被称为近几年最火“五一”，市场对期间的消费情况也抱有较乐观的预期。目前针对消费的三要素——消费场景、消费能力、消费意愿，其中消费场景已经基本恢复，消费能力和消费意愿也在逐步修复中。赵晓东表示，总体对消费复苏具有信心，“预计今年下半年复苏进度比上半年强，2024年比2023年强。”