基金圈舆情周报：公募基金规模再创历史新高

1、行业消息

(1)公募基金规模再创历史新高

中国基金报消息，中国基金业协会6月29日公布的2023年5月公募基金市场数据显示，截止5月末，公募基金整体规模达到27.77万亿，超过2022年8月份的27.29万亿峰值，再创历史新高。从5月份数据上看，固收类产品是助力公募基金规模突破历史新高的“最大功臣”，包括债券基金和货币基金在内的固收类产品5月份合计“吸金”6713.69亿元，是各大类细分基金中，规模增长最多的两类产品。

(2)卷起来了！0费率银行理财产品扩容，基金降费还远吗?

中新经纬消息，“不赚钱不收管理费”的银行理财产品打响第一枪后，近期，中银理财、兴银理财等多家理财公司陆续发布阶段性费率优惠公告，将固定管理费或销售服务费阶段性下调至0.00%。此外，多家理财公司调降了部分理财产品费率。某股份制银行的理财经理告诉该媒体记者，费率优惠仅在活动期间，这部分优惠会体现在产品收益中，“如果费率低一些，收益率肯定就会高一些。”

在理财公司推出费率优惠后，基金公司“旱涝保收”的收费模式再次被投资者诟病。理财降费的这阵“风”会卷到基金吗？光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，从市场竞争角度，以及此前市场讨论“基金挣钱、基民不挣钱”等情况看，近期理财手续费调整也可能对基金未来管理费调整产生影响。但巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣则表示，虽然招银理财的“创举”会在一定程度冲击基金公司现在的收费模式，但眼下还谈不到“蔓延”。

(3)基金投顾业务“蓝海渐红” 券商各展身手挖增量

证券时报消息，证监会数据显示，截至2023年3月底，共有60家机构纳入基金投顾试点，涵盖了券商、基金、银行和第三方销售机构，服务资产规模增至1464亿元，客户总数也达到了524万户。海通证券相关业务负责人表示，截至2021年底，美国投顾管理规模已达128.4万亿美元，其中全权委托的管理规模有117.4万亿美元，占比达到了91.4%。与之相对的是，截至3月底，我国公募基金管理规模为26.7万亿元，基金投顾机构管理规模仅为1464亿元，占比只有0.55%。倘若这一比例能提升至5%，即对应着万亿规模的市场空间，可见基金投顾业务发展潜力巨大。

多家接受该报记者调研采访的券商普遍认为，基金投顾业务的未来仍是一片星辰大海，不同机构具有各自的禀赋和优势，券商的特点在于各方面实力比较均衡，有望以此为抓手加速实现财富管理转型。华安证券副总裁顾勇表示，场内不同玩家各有优势，例如基金公司擅长产品研究和配置，券商擅长研究和服务能力整合，基金销售机构能充分发挥渠道和平台优势，大家各有机会和打法。

(4)券结改造加速“抢单” 中小公募推进动力更足

中证报消息，临近年中，今年以来公募市场已有近30只基金完成了由托管人结算模式向券商结算模式的转换。自2019年券商结算模式落地以来，参与的基金数量呈现出较明显的加速趋势。天相投顾基金评价中心介绍，券商结算模式的最大特点在于，通过券商集中交易柜台对基金管理人下达的投资指令进行验资验券，通过后将投资指令报送至交易所，否则将投资指令返还给基金管理人，可以防止发生“超买”行为。另外在交易过程中，券商对基金公司的头寸、持仓等进行监控，可以提升交收安全性，保证投资者的权益安全。

在防范交易风险的基础上，天相投顾基金评价中心认为，存量基金由托管人结算模式转换为券商结算模式，相当于“二次首发”，基金公司会再次投入资源进行宣传推广，券商也会重点代销管理人委托基金，有利于提高基金销售量，做大存续基金的持营规模。从参与券商结算模式的基金来看，通过与券商深度绑定以实现基金规模提升，已成为普遍现象。

2、公司新闻

(1)知名私募管理人陈光明“爱将”童卓新私募正式完成备案

中证网消息，中国证券投资基金业协会网站显示，这家成立于今年3月24日、注册资本为1000万元的私募证券投资基金管理人，背后的实控人正是前睿远基金投资经理、陈光明“爱将”童卓。彤心雕珑私募基金管理有限公司由4位自然人共同出资设立，其中童卓为认缴比例占55%，为彤心雕珑私募基金管理有限公司实控人。

公开资料显示，童卓是中国科学技术大学硕士，有近18年证券从业经历，其中投资管理经验11年，曾先后担任东方证券研究所研究员，华夏基金投资研究部研究员，东证资管研究部资深研究员、权益研究部总监、私募投资部副总等职务，管理过东方红领先趋势等多个产品，也有着不错的业绩表现。

(2)天治基金再现高管变动，成立20年规模不满60亿元

投资时报消息，天治基金日前发布高级管理人员变更公告称，公司总经理、首席信息官、财务负责人徐克磊因个人原因离任。他的职务将由公司董事长马铁刚代任。该报研究员根据公开资料统计发现，徐克磊已是天治基金成立以来的第七任总经理。针对总经理继任者、管理规模等问题，该报向天治基金发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。

相较于总经理的更迭频率，这家成立于2003年的老牌公募基金公司管理规模却难见起色。截至今年一季度末，天治基金管理规模为55.49亿元，旗下非货币基金规模为51.27亿元，其中债券型基金规模为42.76亿元。而同为2003年成立的景顺长城基金、广发基金早已跻身千亿俱乐部，在今年一季度末，上述两家公司的管理规模分别为5277.66亿元、1.26万亿元，旗下非货币基金规模分别为3499.4亿元、6667.15亿元。

同时截至今年一季度末，天治基金旗下14只基金中，有7只产品规模低于5000万元，其中6只基金存在连续60工作日基金资产净值低于5000万元的情形，基金管理人已向监管部门报告并提出解决方案。

(3)含“基”量不香了？中小公募股权转让“面露难色”

中证报消息，根据上海联合产权交易所网站披露，6月20日起，上海银行再次挂牌转让上银基金20%股权。这是今年3月首次披露以来第3次延长披露期，转让底价仍为3.388亿元。除上银基金外，红塔红土基金的第二大股东正在挂牌转让其持有的全部股权，挂牌期已接近一年；诺安基金的第三大股东也在挂牌转让其持有的全部股权，披露截止日期已从今年2月延长至6月27日。除上银基金外，红塔红土基金、诺安基金等多家中小公募基金公司的“身影”近年来也频频出现在产权交易所网站上。

对于近年来公募股权频繁挂牌转让的现象，业内人士分析，原因可能有多个方面：第一，为了筹集资金，支持公司扩张；第二，公司股东结构发生变化，需要对股权进行调整；第三，为了优化公司业务结构，对于不符合公司战略的业务进行剥离；第四，股东之间存在分歧，需要通过股权转让解决分歧；第五，与公募经营、业绩一般有关，导致部分股东对未来表现缺乏信心；第六，股东自身存在问题，需要转让股权进行变现。业内人士认为，中小公募股权转让困难可能与股市震荡、投资者信心不足等有关。此外，如果公募机构在知名度、产品业绩等方面表现相对较弱，那么投资者对其认可度可能不会太高，也会导致股权转让难以成功。

(4)又见公募高管“身兼数职”！

证券时报消息，国金基金近日发布高级管理人员变更公告，督察长张丽因个人原因离任，总经理邰海波代任。资料显示，邰海波现任国金基金管理有限公司董事、总经理，国金基金管理有限公司上海分公司负责人，北京千石创富资本管理有限公司董事长。督察长的变更并不稀奇，值得关注的是，不少中小基金的高管“身兼多职”，高管岗位兼任、高管管理产品等现象颇为常见。去年6月，华北某公募基金公告，原督察长因工作调整离任，转任至公司的副总经理、财务负责人岗位 ；而原副总经理因工作调整离任，转任至公司的督察长岗位，二人实现职务对调。

据接受该报采访的业内人士表示，基金公司属于轻资产行业，人力成本、尤其是投研人员工资占公司支出比例较大，因此有一定投研背景的管理层担任基金经理也可以节约薪酬开支，这部分现象在挣扎于“温饱线”的中小基金公司中较为常见。但是，公募基金高管频繁“跨界”管理，存在着“分身乏术”的现象，很难将业务做好做精，影响管理、投研等核心业务；其次容易造成内控缺失，存在合规隐患。