2023基金“中考”大透视 40只基金业绩风控双杀

一转眼，2023年已经过半。上半年A股市场走的先扬后抑，刚刚有点牛市的味道，但很快又被打回原型，基金也是处于“好做不好卖”的阶段。今年上半年表现最好的是上证综指，涨幅达到3.65%，深证成指微涨0.1%，沪深300和创业板指均下跌，跌幅分别为0.75%和5.61%。

TMT类基金领跑多个榜单

观察上半年的基金表现，TMT主题领涨市场，成为“尖子生”基金的共同特征。Wind数据显示，截至6月29日，上半年业绩表现最好的2只基金是华夏中证动漫游戏ETF和华泰柏瑞中证动漫游戏ETF，均为指数型基金，收益率分别为96.45%和94.05%。普通股票型基金中，广发电子信息传媒产业以54.45%的净值增长摘得桂冠，紧随其后的是嘉实文体娱乐;混合型基金第一和第二名为诺德新生活和东吴移动互联，业绩回报分别为70.21%和68.74%。

从这些基金2023年一季报的重仓股可以发现，重仓的基本为TMT类的公司。比如嘉实文体娱乐和东吴移动互联均重仓了科大讯飞和金山办公，诺德新生活和东吴移动互联均重仓了海光信息、寒武纪等。所谓TMT概念，即Technology、Media、Telecom，是科技、媒体和通信三个英文单词的第一个字母，整合在一起。含义实际是未来(互联网)科技、媒体和通信，包括信息技术这样一个融合趋势所产生的大的背景，这就是TMT产业。

40只基金跌幅超20%

看完 “尖子生”，再来看看绩差生。Wind数据显示，截至6月29日，今年上半年全市场表现最差的是大摩沪港深精选(偏股混合)，净值下跌了28.33%，紧随其后的是汇添富香港优势精选(QDII)、大摩基础行业(灵活配置)和华泰柏瑞远见智选(偏股混合)，分别下跌了25.77%、24.51%和24.45%(见表)。

值得注意的是，上半年一共有40只基金跌幅超过20%(只统计A份额)，且期间的最大回撤也均超过20%，呈现业绩风控双杀的局面，其中，混合型基金占比约一半。看来，虽然高举着仓位灵活的大旗，混合型基金常被理解为“涨时领涨跌时抗跌”的代表，但实际上，很多基金并没有这样的水平。

具体来看，多只港股主题的基金进入跌幅榜，比如大摩沪港深精选、汇添富香港优势精选、华安沪港深优选等的跌幅分别达到28.33%、25.77%、23.95%。恒生指数今年上半年下跌了4.41%，半年线已经连续4根阴线。 记者 王金萍