单日“吸金”超160亿元 宽基ETF成资金净流入主力

昨日市场震荡调整, 房地产、医药生物、美容护理等板块领跌。尽管市场整体表现疲软，但沪深两市股票型ETF仍单日“吸金”超160亿元，宽基ETF成“吸金”主力，大金融相关ETF则资金净流出居前。

单日“吸金”超160亿元

宽基ETF成资金净流入主力

银河证券基金研究中心数据显示，8月7日，全市场760只股票ETF（含股票ETF、跨境ETF）管理规模约1.60万亿元。昨日A股三大指数调整，房地产、医药生物、美容护理等板块跌幅居前，传媒、农林牧渔、公用事业等板块轮番演绎。在这样的行情中，沪深两市股票型ETF合计资金净流入仍达164.69亿元。

从资金净流入情况来看，8月7日，多只沪深300ETF、中证500ETF、中证1000ETF等宽基指数产品资金净流入居前，比如华泰柏瑞沪深300ETF当日“吸金”36.75 亿元，华夏上证50ETF、南方中证500ETF当日资金净流入均超17亿元，华夏沪深300ETF也“吸金”超10亿元，此外，华宝中证医疗ETF、华夏中证动漫游戏ETF、广发中证传媒ETF、国联安中证全指半导体产品与设备ETF、广发中证香港创新药ETF等多只细分行业指数产品资金净流入居前。

记者注意到，截至8月7日，华泰柏瑞沪深300ETF规模为250.15亿份，总规模达1015.61亿元，成为公募市场首只规模过千亿的权益ETF。

沪上一家基金研究中心高级分析师认为，沪深300ETF规模大涨的原因在于，受近期政策面利好刺激及市场情绪面转好等因素影响，场外资金布局权益市场的积极性提高。股票ETF不仅风格稳定、持仓透明且费率低廉等优势，而且可以规避单一个股大幅波动的影响以及省去复杂的个股研究环节，成为投资者快速布局权益市场的重要投资工具。

深圳一位指数产品负责人则表示，在经济增长偏缓或趋弱、产业出现技术性变革或迭代较快、产业政策也较为注重创新发展的时期，小盘风格往往会成为市场的交易主线。当并购重组等资本市场政策环境转向宽松、个人投资者以及换手率相对较高的投资机构成为A股增量资金的主要来源时期、当沪深300估值到了极端高位时往往更利好小盘。

大金融相关ETF资金净流出居前

从资金流出情况来看，8月7日，多只证券、房地产、非银金融、银行等相关ETF产品资金净流出居前，比如国泰证券ETF、华宝券商ETF当日资金净流出均在5亿元左右，南方房地产ETF也有净2亿元资金净流出。近期券商板块持续表现，相关指数产品年内累计涨幅均在22%以上。除了大金融相关ETF之外，酒、汽车、化工、消费、新能源等相关细分行业ETF产品资金净流出也居前列。

多位业内人士认为，券商板块资金持续流出，这主要是因为券商类ETF的持有人以短线投资者为主，偏好波段操作。对于券商板块后续行情的演变，本次券商行情预计会有政策催化到盈利催化两个阶段，目前仍处于政策催化期，后续行情仍有望持续。

汇丰晋信宏观及策略分析师沈超表示，券商板块前期表现火热，主要是资本市场风险偏好提升带动。在政治局会议提出要活跃资本市场后，市场预期相关部门可能会出台一系列有利资本市场的政策，券商有望迎来政策友好窗口期。本次政策预期催化后，券商后面或还有盈利改善接力，目前券商披露的中报预告看，券商上半年表现相对亮眼。

沈超进一步指出，本次券商行情预计会有政策催化到盈利催化两个阶段，目前仍处于政策催化期，后续行情仍有望持续。但是需要注意的是，随着后续板块走向业绩驱动，个股之间的分化会加大，需要优选质地较好的公司。

华宝券商ETF基金经理丰晨成表示，眼下底部特征明显，看好券商反弹。近日中共中央政治局会议首提“活跃”、“提振”表态值得重视，说明高层意识到市场信心不足，相较于以前的表述多强调“平稳/稳定”（维护资本市场平稳运行），对资本市场的表述发生了重大变化，信号意义极强，而上一次比较积极的表态是2018年底，市场风险偏好有望进入上行通道。

“券商指数成为资本市场的‘信心指数’，板块的积极催化有了苗头。当前券商业绩+政策+估值均已处于全年预期底部，业绩拐点上行+提振政策可期。考虑到基于当前细分业务高频数据，预计2023年三季报券商整体业绩有望回升至20%-30%，全年业绩给予20%的增速预期。” 丰晨成提到。