积极助力个人养老金发展 交银施罗德旗下养老FOF基金更受青睐

2023年11月25日，个人养老金制度启动实施已有一年。一年来，个人养老金账户开户人数超4000万人，个人养老金基金销售机构不断增加，个人养老金基金总数也在持续扩容。其中，截至2023年9月底，交银施罗德旗下两只养老FOF基金合计管理规模81.78亿元。(根据2023年三季报数据披露，交银安享稳健养老一年FOF规模为77.07亿元，交银养老2035三年FOF规模为4.71亿元。)

个人养老金制度迎来启动一周年

2022年11月25日，人社部宣布个人养老金制度启动实施，在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市或地区先行落地。当年11月28日起，首批约百只养老目标基金Y份额日常申购及定投业务正式开启，各养老金基金销售机构也迎来业务“开张”。

截至目前，个人养老金投资已运作一年。在银行、理财子公司、基金、保险等机构的大力推广下，根据公开信息，相关账户开立数快速增长，目前已超过4000万户。与此同时，中国证监会官网公布了截至2023年9月28日的个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录，相比2023年6月30日的151只个人养老金基金以及45家个人养老金基金销售机构，个人养老金基金增加了10只，而个人养老金基金销售机构增加了3家，相较于2022年11月份公布的首批名单，增加了32只个人养老金基金和8家个人养老金基金管理机构。

谈及个人养老金基金业务落地一周年，交银施罗德基金相关人士表示，作为交通银行控股的基金公司，将全面融入集团养老金融战略布局，持续推出满足投资者多样化养老财富管理需求的基金产品。公司将协同股东交通银行开展个人养老金政策宣讲、个人养老金产品的投教宣传等活动(注：基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作)。同时，公司将继续加强与包括银行、证券公司、第三方独立机构在内的外部销售渠道的合作，共同开展养老投教活动，将个人养老金政策、养老投资理念等普及更多的投资者，为个人养老金制度的全国推广做好准备工作，助力推动我国个人养老金制度的进一步蓬勃发展。

产品布局方面，从2023年9月底的情况来看，在全市场养老目标基金Y份额中，三年期和五年期产品合计规模占比近80%，说明中长期限产品更受个人养老金市场的青睐。交银施罗德基金将在管理好现有两款个人养老金基金(交银安享稳健养老一年和交银养老2035三年)的基础上，将重点推出更多三年期、五年期的中长期限养老目标基金产品，构建相对完善的产品线，更好满足投资者多样化的养老投资需求。

个人养老金发展前景广阔

2018年，证监会发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》后，交银施罗德基金积极响应，分别于2019年和2020年发行了交银安享稳健养老一年和交银养老2035三年两只养老FOF基金，并在2022年11月个人养老金制度启动实施之际，第一时间被纳入了首批个人养老金基金名录。截至2023年9月底，公司养老FOF基金合计管理规模81.78亿元。

谈及未来发展前景，交银施罗德基金养老金融部总经理刘喜勤分析认为，从海外成熟养老金市场发展经验看，个人养老金发展前景广阔。比如美国的第三支柱IRA经过近五十年发展，到2022年底时的资产规模已高达11.5万亿美元，占当年美国GDP的44.7%，在民生经济中占有重要地位。而我国第三支柱正处于启航阶段，相信随着制度后续推向全国、配套政策的进一步完善以及人民养老投资意识的持续提升，个人养老金制度一定能够发展成为增进民生福祉的重要养老保障机制。

一是税收优惠政策将不断完善。个人养老金制度目前实行递延纳税优惠政策，参加个人养老金可以为参保人带来一定的个人所得税节税效应，这在制度试点期间对吸引个人开户起到了有目共睹的激励作用。而现阶段制度才刚起步，未来税收优惠政策有着较大的完善空间，如有关专家已经提出增加递延纳税优惠额度、探索给予非纳税人群一定的缴费补贴、降低领取环节税收负担的可行性等一系列建议，相关部门也表示，国家会根据经济社会发展水平、养老保险体系发展情况等因素适时采取调整缴费额度上限等支持政策，从而吸引更多人群、尤其是广大的中低收入人群参与进来。

二是产品供给将更加丰富更具针对性。目前市场上包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等已有近750款个人养老金产品，这在制度试点期间为参保人提供了较为多元的投资选择。今后，随着养老投教工作的推进，人民的养老投资意识将不断提升，养老财富管理需求也会持续丰富，监管部门对金融机构进一步加大产品创新力度一直持鼓励和支持的态度，各金融机构将充分迎合市场需求，从增强保值增值能力、抵御投资风险能力、确保退休后相对稳定待遇的流动性管理能力等广大人民关心关切的方面入手，为广大个人投资者提供更具养老属性的个人养老金产品。

三是服务体验将持续提升。对于各金融机构来说，个人养老金业务还是新业务，服务能力尚在探索、构建与完善中。相信随着个人养老金制度的推广普及，开户银行、产品管理人以及产品销售机构三方金融机构将会在业务发展中进一步摸索和磨合，在清晰服务边界的基础上合力为参保人提供养老规划、养老产品选择、养老投顾、投资陪伴等全流程配套服务，进一步提升个人养老金的参保服务体验。 明芳

基金有风险，投资需谨慎。