私募把握机会低位布局 重点关注医药、消费、科技等

中国基金报记者 任子青

今年以来，A股及港股市场波动明显，但随着近期积极政策信号的不断释放，市场企稳回升，投资者情绪快速回暖。

受访私募认为，随着市场情绪回温，前期跌幅较大、回撤明显的板块有望迎来估值回归，可能存在超跌反弹的机会。当前A股估值处于历史性低位，应抓住机会积极布局，医药、消费、科技等方向值得关注。

不少私募选择低位加仓。私募排排网最新数据显示，截至1月12日，股票私募仓位指数为78.78%，从股票私募的仓位分布来看，满仓股票私募占比依旧过半。其中，50亿元规模私募连续两周加仓，20亿元规模私募和百亿元规模私募加仓幅度较大。

相聚资本表示，面对市场波动，依然会根据自己的节奏进行投资，尽可能选择股价处于内在价值附近的公司，此外，会重点关注盈利高增长、高弹性的公司。

也有部分私募积极调整仓位，以应对市场调整。鹤禧投资董事长霍东杰告诉记者，今年以来小幅调仓换股，但整体仓位增加不大，目前持仓以算力、困境反转的A股和港股为主。

华北地区某中型私募表示，今年以来，从风控角度考虑选择低仓运作。不过，从近一周政策与市场表现的正反馈来看，情绪底已经确定，未来会逐步加仓布局，增配的方向主要围绕科技、先进制造、电力设备、生物医药这类与高质量发展密切相关的领域，策略方面会考虑国内和出海两条路线。

翼虎投资董事长余定恒表示，2023年以来，仓位一直比较中性，投资操作相对谨慎，目前以创新药为主要底仓。未来在行业的选择上主要围绕医药、消费、TMT和先进制造展开，接下来会在创新、出海、国产替代和平价替代等主题中寻找投资机会。

相聚资本表示，目前主要布局在半导体、红利资产等领域。展望后市，出口相关的某些细分赛道处在快速增长的阶段。微观来看，很多行业今年下半年会有明显反弹，可能集中于轻工、机电等领域，同时会继续关注电动车的结构性机会。

沪上某大型私募称，目前在医药、新科技等方向均有布局，未来仍会重点关注这些方面的机会。