美1月非农意外激增消灭6月前降息预期，黄金跳水逾20美元跌破2030 美指暴涨逾80点

汇通财经APP讯——美国劳工部劳工统计局周五表示，上个月非农就业岗位增加了35.3万个。12月份数据上调至增加33.3万个就业岗位，而不是之前报道的21.6万个。此前经济学家此前预测就业人数将增加18万人。非农公布后1分钟，黄金及非美货币全线大跌，美国1月非农意外大增35.3万，美元指数1分钟暴涨逾50点至103.45上方，黄金1分钟跌11美元至2040，白银1分钟暴跌近0.3美元至22.789。不过美国原油基本没有出现卖压，仍是窄幅震荡行情，因一方面美元走强压制油价报价，但同时美国强劲经济利好原油需求，支撑油价。COMEX最活跃黄金期货合约北京时间2月2日21:30--21:31一分钟内买卖盘面瞬间成交7285手，交易合约总价值14.99亿美元。截至发稿，美指涨幅扩大至逾70点，现报103.6991，黄金跌幅扩大至18美元，现报2032.11美元/盎司。美国2年/10年期国债收益率曲线在非农就业数据后进一步倒挂，倒挂幅度为近一个月来最大。考虑到过去几个月对经济的正面修正以及低于预期的失业率，最近的债券上涨看起来严重错位。另一方面，鲍威尔对3月份降息的抵制看起来是完全合理的。还应该注意到，先前工资增长的预估上修了。乍一看，唯一真正的负面影响是家庭就业减少3.1万。这对债券市场和2024降息的定价是不利的，至少在上半年是这样。就业增长仍远高于每月大约10万个就业岗位，以跟上工作年龄人口的增长。尽管如此，由于美联储大幅加息，劳动力市场动力较2022年的强劲步伐有所放缓。尽管如此，就业增长仍足以通过强劲的消费支出来维持经济。平均时薪继12月份增长0.4%后，上个月增长0.6%。截至1月份的12个月中，工资继上月上涨4.3%后上涨了4.5%。尽管就业人数出人意料地强劲，就业参与率保持稳定，但每周工作时间降至2020年3月以来的最低水平。当雇主减少工作时间时，这通常是需求减少的迹象，所以这一点很突出。年工资增长率远高于疫情大流行前的平均水平，并且大多数政策制定者认为3.0%至3.5%的范围与美联储2%的通胀目标一致，这支持了美联储3月份开始降息可能为时过早的观点。1月份失业率为3.7%。1月份的失业率与12月份3.7%的失业率没有直接可比性。新的人口估计已纳入家庭调查，并从中得出失业率。在美国散户投资者看来，这些数据对美联储来说不是好消息，时薪月率飙升了0.6%，如果换算成年率几乎是美联储通胀目标的3倍。这意味着，预计美联储6月前都不可能降息。根据芝加哥商品交易所集团的FedWatch工具，金融市场已经降低了对3月份降息的预期，美联储3月份会议降息的几率约为20%。预计今年还会有大约五次降息。自2022年3月以来，美联储已将政策利率上调525个基点，至目前的5.25%至5.50%区间。美联储周三维持利率不变，但鲍威尔对经济实力表示全面认可，表示利率已经见顶，并将在未来几个月内走低。大多数经济学家对最近备受瞩目的裁员不屑一顾，其中包括联合包裹服务公司UPS本周宣布的1.2万名裁员，认为重点应该放在工人生产率上，该生产率已连续三个季度超过3%的年化增长率并且正在降温劳动力成本。由于在以前期间和之后很难找到劳动力，雇主通常对遣送工人回家持谨慎态度。但一些在疫情期间业务蓬勃发展的公司，随着情况恢复正常，正在裁员。