一季度私募业绩普遍“回血” 债券策略继续领跑

随着一季度行情收官，多家私募机构旗下产品披露了最新净值信息。有业绩记录的23822只私募证券产品3月平均收益率为1.38%，虽然表现不及2月，但整体实现了正收益。在2月和3月的反弹带动下，一季度私募证券产品跌幅收窄至-1.28%，其中10997只产品实现正收益，占比为46.16%。

值得一提的是，量化私募一改前2月的颓势，3月收益大幅反弹。数据显示，有业绩记录的4501只量化产品3月份平均收益率为2.37%，大幅跑赢主观1.15%的平均收益率水平。但主观凭借之前1—2月建立的领先优势，一季度依旧以-1.25%的平均收益率领先于量化。

在年初债市强势表现的基础上，债券策略继续领跑。数据显示，虽然3月债市有所波动，债券策略产品收益率较2月明显下滑，但3月债券策略整体实现正收益。数据显示，有业绩记录的2262只债券策略产品3月份平均收益率为0.88%，较2月份1.96%的平均收益率下滑明显，但基于开年债券市场表现不错，因此整个一季度债券策略产品依旧以2.21%的平均收益率领跑，其中1698只产品实现正收益，占比为75.07%。

期货及衍生品策略方面，3月商品市场不少品种走出趋势行情，同行波动也有所加大，带动期货及衍生品策略业绩大反弹。数据显示，有业绩记录的2687只期货及衍生品策略产品3月平均收益率为2.46%，领跑五大策略。同时，期货及衍生品策略凭借3月的出色表现，其一季度业绩由负转正，一季度平均收益率为1.21%，仅次于债券策略，成为年内第二大实现正收益的策略，其中1543只产品实现正收益，占比为57.42%。

股票策略方面，随着A股市场3月高位窄幅震荡，股票策略3月表现虽然不及2月强劲，但很好的延续了反弹势头。数据显示，有业绩记录的14764只股票策略产品3月平均收益率为1.26%。虽然股票策略2—3月持续回血，但因为1月收益跌幅过大，所以股票策略一季度收益依然为负，并且在五大策略中垫底。

多资产策略方面，数据显示，有业绩记录的2922只多资产策略产品3月平均收益为1.38%；另外有业绩记录的1184只组合基金产品3月平均收益率为1.32%。但由于1月多资产策略跌幅小于组合基金，而2月多资产策略反弹力度又强于组合基金，所以一季度多资产策略依旧以-0.46%的平均收益率强于组合基金-1.36%的平均收益率。