完善资本管理规则 致力差异化监管

　　2月18日，银保监会发布《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）向社会公开征求意见。从修订内容看，主要涉及三方面内容：一是构建差异化资本监管体系，按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次的银行，匹配不同的资本监管方案；二是修订重构第一支柱下风险加权资产计量规则，完善调整第二支柱监督检查规定；三是全面提升第三支柱信息披露标准和内容，引入70余张披露模板，要求银行详细披露风险相关定性、定量信息，增强市场的外部约束。《办法》发布后引起业内外高度关注。

　　完善资本管理规则，提升服务实体经济质效。资本管理是商业银行基础制度，是商业银行可持续经营、有效管理风险和保障经营收益的重要基础，同时也是商业银行监管的重要抓手之一。《办法》通过进一步完善商业银行资本监管规则，对促进银行持续提升风险计量精细化程度和风险管理水平，提升银行服务实体经济质效具有重要意义。

　　致力于差异化监管，更好服务区域实体经济。我国商业银行数量超过4000家，涵盖国有大型银行、股份制银行、区域中小银行等，银行数量多、差异大，按照银行间业务规模与风险差异，划分为三个档次，匹配不同资本监管办法，在各类型银行资本要求、风险加权资产计量、信息披露等要求上区别对待、分类处理，有助于提高监管匹配性，增强各类型银行经营灵活性，有效降低中小银行合规成本。差异化资本监管在不降低资本要求、保持银行业整体稳健的前提下，减轻银行合规成本，引导中小银行差异化经营，激发中小银行的金融活水作用，服务好区域实体经济。例如对于资产规模小于100亿元的小型银行，通过进一步资本计量引导其聚焦服务县域和小微企业等。

　　着眼提升银行风险管理有效性，增强银行抵御风险的能力。《办法》对第一支柱下信用风险、市场风险和操作风险三大类风险加权资产计量方法进行了修订，将提高风险计量精细度与准确性，增强对风险的敏感度，从而推动银行更加精准、客观地反映实际风险与资本需求，增强银行抵御风险的能力。

　　加强信息披露要求，推动银行强化合规经营。《办法》全面提升了第三支柱信息披露要求，根据监管匹配性原则，对三档银行建立覆盖各类风险信息的差异化信息披露体系，详细规定了披露内容、频率、方式等方面要求。新的信息披露要求有助于提升银行信息披露准确性，提升信息披露透明度，形成市场约束力，增强银行合规经营内生动力，推动商业银行长远健康发展。

　　当下，我国金融业处于高水平制度型对外开放阶段。此次商业银行资本管理办法修订立足国内商业银行实际情况，积极与巴塞尔协议Ⅲ全面修订资本监管规制相衔接，在一定程度上将积极推动我国银行业国际化和对外开放。

　　（作者为光大银行(行情601818,诊股)金融市场部宏观研究员）