陷入“宏达系”债务纠纷 华西银行面临“股东的烦恼”

　　日前，四川宏达股份(行情600331,诊股)有限公司（以下简称“宏达股份”，600331.SH）发布公告称，公司控股股东四川宏达实业有限公司（以下简称“宏达实业”）被申请破产审查。

　　公告显示，长城华西银行股份有限公司（以下简称“华西银行”）成都分行以宏达实业不能清偿到期债务并且明显缺乏清偿能力为由，向什邡市人民法院申请对宏达实业进行破产重整。

　　值得注意的是，华西银行2022年年报显示，四川宏达（集团）有限公司（以下简称“宏达集团”）是华西银行的第七大股东，而宏达实业又持有宏达集团36.6%的股权。

　　其实，不论是宏达股份，宏达实业，还是宏达集团，都统一归属于刘沧龙的“宏达系”。

　　提起刘沧龙很多人会有些陌生，但是提起刘汉这个名字，相信很多人都听过。而刘沧龙就是原四川汉龙集团董事长刘汉的堂兄。刘汉于2014年因黑社会组织罪等罪名被判死刑，同年刘沧龙在长达20个月的 “失联”后才再次重新露面。

　　而华西银行将自家股东“宏达系”旗下的公司申请破产的行为，引起了资本市场的关注，令人感到有些不同寻常。

　　华西银行原名德阳银行，公司实际控制人为中国长城(行情000066,诊股)资产管理股份有限公司（以下简称“长城资产”）。截至2022年年底，长城资产持有华西银行股份占比19.96%，其关联方德阳市国有资产经营有限公司持有华西银行股份占比20.96%，二者合计持股占比40.92%。

　　华西银行下辖德阳地区8家管理行，以及成都、眉山、泸州、巴中、绵阳、广元、南充等7家异地分行及1家专营机构，共55家营业网点，并发起成立什邡思源村镇银行。截至2022年末，全行表内外资产总额1819亿元，存款余额917亿元，贷款余额790亿元。

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　　营收净利持续下滑

　　对于华西银行和“宏达系”之间的债务纠纷问题，尽管华西银行没有透露出具体原因，但是从之前的诉讼可以看出一些端倪。

　　中国裁判文书网显示，2022 年初，华西银行成都分行向成都中院提起诉前财产保全申请，请求对宏达集团、宏达实业、成都江南房地产开发有限公司（以下简称“ 江南房地产”）的财产在2.5亿元的范围内采取保全措施。成都中院最终裁定冻结宏达集团持有的华西银行股权，冻结期限三年，限额2.5亿元。

　　值得一提的是，江南房地产也是“宏达系”旗下的公司，宏达集团持有该公司93%的股份。

　　企查查显示，自去年年初以来，华西银行多次起诉上述3家公司，起诉原因主要是借款合同纠纷以及申请执行等问题。

　　有分析人士指出，宏达实业被申请破产重整，表面是其与华西银行的金融借款合同纠纷，实则是“宏达系”陷入困境的无奈之举。

　　企查查显示，宏达实业目前有8条被执行人信息，被执行总金额为91.33亿元，而宏达集团目前有17条被执行人信息，被执行总金额为151.30亿元，最近的一条执行案件是在今年5月12日，执行标的达到25.59亿元，该案件涉及金融借款合同纠纷，由安信信托发起。

　　实际上，近几年华西银行自身的经营状况也面临一定压力。从业绩上来看，2020至2022 年，该行营收分别为26.62亿元、24.06亿元、23.06亿元，净利润分别为3.59亿元、3.25亿元、1.82亿元，营收和净利润均呈持续下滑趋势。

　　从盈利指标来看，2020年至2022年，华西银行的净息差分别为2.06%、1.77%和1.60%，息差水平连续两年收窄。此外，数据显示，2018年至2022年，华西银行资产利润率分别为0.46%、0.48%、0.33%、0.27%、0.14%。根据监管要求，商业银行资产利润率不应低于0.6%，华西银行资产利润率已连续五年未达到监管要求。

　　值得一提的是，2018年末华西银行不良贷款率曾达到4.16%，但近几年该指标持续走低，截至2022年年底，华西银行不良贷款率为1.8%，资产质量有所改善。

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　　股东质量堪忧

　　华西银行除了“宏达系”股东出了问题以外，其他股东的情况也不容乐观。华西银行2022年年报显示，在该行前十大股东中，有三家股东的股份处于质押状态，分别是四川南欣房地产开发有限公司、浙江蓝天实业集团有限公司（以下简称“蓝天实业”）和深圳市金地珠宝首饰有限公司，上述3家公司总共质押1.76亿股华西银行股份。

　　不仅如此，华西银行第五大股东四川省绵阳市丰谷酒业有限责任公司（以下简称“丰谷酒业”）还曾经历过破产重整。有港媒报道称，刘汉在港控制的汉龙资源，曾向内地银行抵押所有丰谷酒业股份，取得15亿港元贷款，从而造成丰谷酒业资金紧张。

　　值得注意的是，华西银行第九大股东蓝天实业持有的股份不仅仅是质押的问题，同时还一直处于被拍卖状态。

　　企查查显示，蓝天实业目前有6条被执行人信息，被执行总金额为5.79亿元，而历史被执行人有35条信息。

　　5月13日，蓝天实业所持有的华西银行5500万股股权被分为1320万股、1980万股、2200万股三笔进行变卖。不过，截止最后也无人报名，最终流拍。而此前该股权就已经经过两轮拍卖，也均因无人报名而遭到流拍。

　　按照此次2200万股的拍卖价4681.6万元来计算，单股价格在2.128元，而且4681.6万元的起拍价，相较于8360万元的评估价，已经是折价56%。

　　值得一提的是，除上述流拍的5500万股股份以外，长城华西银行另外还有3146万股股份正在中国产权交易所公开挂牌转让，当前价格约为1.16亿元，折合为每股3.69元，不过截至目前，这笔股权也同样无人出价。

　　有市场人士分析认为，华西银行股权无人问津与其经营质效不无关系，同时还有业内人士指出，银行体量相对其它企业较大，即便是1%的股权，也不是一般的企业想买就能买的，并且多数情况下要缴纳的保证金也不少，这就要求企业要具备一定的资金实力。

　　虽然华西银行诸多股东存在问题，但所幸该行在2014年成功引进中国长城资产作为战略投资者，在长城资产的带领下，华西银行将绿色金融融入发展战略、信贷文化、信贷政策和产品创新等各个环节，深入实施“回归本源、回归本地”的“双回归”战略，全力打造“清洁银行”特色品牌。截至2022年末，长城华西银行表内外资产总额超1800亿元，存款余额超900亿元，贷款余额近800亿元，绿色信贷贷款余额近20亿元，绿色债券近16亿元。