南方基金实力打造ETF产品线，满足投资者多样化配置需求

在指数团队的精心耕耘下，南方基金在ETF领域构建了丰富的产品线，并打造了南方中证500ETF、南方中证1000ETF等拳头产品。截至目前，该公司旗下ETF管理规模已超千亿元，在行业中位居前列

《投资时报》记者  黄凤清

自2004年首只ETF面世，经过19年的发展，尤其是过去十年的快速扩容，这一基金品类已成为资本市场的重要组成部分，并以费用低廉、持仓透明、风格稳定、交易便利的特点受到投资者的青睐。

根据Wind数据统计，截至2023年9月15日，全市场共有846只ETF，管理规模接近1.85万亿元，与2013年末相比增加了759只和1.69万亿元。

当前，共有54家公募基金公司布局了ETF。作为指数基金大厂的南方基金，自然不会缺席。在指数团队的精心耕耘下，该公司在ETF领域构建了“百花齐放”式的产品线，并打造了南方中证500ETF、南方中证1000ETF等拳头产品。截至目前，南方基金旗下ETF管理规模已超千亿元，在行业中排名靠前。相关产品凭借精细化管理与量化方法严控跟踪偏离，跟踪精度位居行业前列。

值得一提的是，2022年4月26日，中国证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》提到，“支持成熟指数型产品做大做强，加快推动ETF产品创新发展”。2023 年8月18日，证监会相关负责人在“活跃资本市场、提振投资者信心”答记者问环节透露了一揽子政策措施，其中，在加快投资端改革方面包括“放宽指数基金注册条件，提升指数基金开发效率，鼓励基金管理人加大产品创新力度”，在引入更多中长期资金方面包括“丰富个人养老金产品体系，将指数基金等权益类产品纳入投资选择范围”。在一系列政策措施的支持下，ETF产品有望迎来更广阔的发展空间。

产品布局丰富

随着规模效应逐步显现，ETF规模进一步向头部公司集中，目前已出现一批ETF管理规模超千亿元的公募基金公司。

Wind数据显示，截至9月15日，南方基金旗下ETF高达1038.96亿元，在行业中位居前列。其中，南方中证500ETF的管理规模超过480亿元，南方中证1000ETF的管理规模近百亿元。

目前，南方基金旗下有45只ETF产品，从成立时间来看，最早的成立于2009年12月，并在ETF领域持续深耕。

《投资时报》记者了解到，经过多年积淀，南方基金已形成了“以南方中证500ETF和南方中证1000ETF为王牌，旗下全市值、多行业、多主题、SmartBeta、跨境等工具型产品全覆盖”的ETF产品线。

具体来看，市值指基下除了南方中证500ETF和南方中证1000ETF之外，还有南方沪深300ETF、南方中证科创创业50ETF、南方上证380ETF等；行业ETF下有南方中证全指证券公司ETF、南方中证新能源ETF、南方中证500信息技术ETF等；主题指基下有南方中证长江保护主题ETF、南方中证上海环交所碳中和ETF等；跨境ETF下有南方恒生ETF、南方标普500ETF等；因子指基下有南方沪深300ESG基准ETF、南方标普中国A股大盘红利低波50ETF等；增强ETF下有南方中证500增强策略ETF、南方上证科创板50成份增强策略ETF；商品ETF有南方上海金ETF。

南方基金的多元化产品布局可以满足不同投资者多样化的配置需求，实现指数产品的全方位“一站式”服务。

两大拳头产品实力闪耀

在ETF领域，南方基金是敢于“吃螃蟹”者。

2013年2月，南方基金成立了国内首只跟踪中证500指数的ETF——南方中证500ETF。经过十年的精耕细作，该基金在规模、跟踪精度等方面展露出明显的优势。

据Wind数据统计，截至2023年9月15日，南方中证500ETF管理规模为483.95亿元，在市面上跟踪中证500指数的ETF中稳居第一，反映出市场对该基金的认可。过去五年（2018年9月15日至2023年9月15日，下同），南方中证500ETF跟踪误差（按日计算，下同）为0.027%。

据了解，中证500指数的样本是由全部A股中剔除沪深300指数成分股及总市值排名前300名的股票后、总市值排名靠前的500只股票组成，该指数综合反映A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。作为 A 股核心宽基指数，中证500是配置A股市场的重要标的。

中证500指数的宽基指数特性决定了其具有相对均衡分散的属性，这样从配置角度而言，可以有效地分散风险。即使个别股票出现下挫，对整体影响也十分有限。Wind数据显示，自2013年以来（截至2023年9月15日），该指数累计上涨74.14%，同期沪深300指数上涨47%。

相较于中证500指数，中证1000指数成分股的平均市值更小，更能综合反映A股市场内小市值公司的整体状况。该指数成分股是选择中证800指数样本股之外规模偏小且流动性好的1000只股票组成，是纯正的小盘指数。

2016年9月，南方基金再开先河，成立全市场首只中证1000ETF——南方中证1000ETF。如今，该基金已成中证1000ETF中的龙头产品，截至2023年9月20日，管理规模为114.84亿元。

南方中证1000ETF在跟踪精度方面的表现也较为出色。据Wind数据统计，过去五年该基金跟踪误差只有0.09%。

据悉，中证1000指数成分股分布侧重医药、TMT等高新技术行业，在业绩增长阶段有更强的爆发力。透过Wind数据可以看到，过去五年，中证1000指数累计上涨近24%，高于沪深300指数、中证500指数同期涨幅。

实力团队经验丰富

耀眼的产品背后，是具备雄厚投研实力的南方基金指数团队。

《投资时报》记者获悉，南方基金指数团队共22人，其中有4位博士，17位硕士，7人具有海外工作学习经历。团队成员具有数学、计算机、物理、金融工程、财经等多重背景，覆盖了指数产品开发、量化研究、基金投资管理的完整流程，其中核心基金经理团队平均从业年限为10年。

南方基金指数团队在人工智能、财务分析、量化科技三个研究领域均有核心人员覆盖，为投资提供研究、数据和策略支持。同时，该团队还自主开发了专业全面的深度量化研究平台，以实现科学化、流程化、标准化的量化策略研发与指数产品设计。

在团队的共同努力下，南方基金在指数投资领域斩获了多个业界大奖。该公司旗下指数基金累计捧得11座金牛奖奖杯，其中南方中证500ETF上市以来连续8年荣获金牛奖，位居国内指数基金之首，是唯一上市以来每年均获得金牛奖的指数基金。南方基金指数团队亦六度获得金牛团队称号，团队成员荣获金牛基金经理。